배당주식 투자 바로알기, 노후준비

경제적 자유를 얻고 싶은 마음은 누구나 가지고 있습니다. 그런데 그 방법 중 하나가 배당주식 투자입니다. 건물주가 된다면 월세가 나오겠지만, 공실 발생의 우려도 있고, 실질적인 수익도 투자 자본금 대비 3%대 정도의 수익이 발생합니다. 하지만 배당주식은 6% 이상의 수익이 발생가능하고 건물 관리나 공실 발생의 우려도 필요없습니다. 따라서 노후준비나 경제적 자유를 위해 배당주식을 잘 활용한다면 매달 몇 백만원의 돈이 들어올 겁니다. 

 

1. 배당의 개념

배당은 기업이 이익을 주주들에게 분배하는 것을 말합니다. 주식을 보유한 주주는 해당 기업의 소유권을 가지며, 그에 따라 기업의 이익을 일정 비율로 수령할 수 있는 권리를 가지게 됩니다. 이 이익 중에서 기업이 주주들에게 지급하는 일부를 배당금이라고 부릅니다.

배당금은 일반적으로 현금으로 지급되지만, 때에 따라 주식으로 지급되기도 합니다. 배당금은 기업이 효율적인 경영을 통해 창출한 이익 중 일부를 주주들과 공유하는 방식입니다. 배당금은 보통 회사의 이익 상황, 재무 건강 상태, 경영 전략 등을 고려하여 결정됩니다.

주식 투자자로서 배당 주식을 보유하면 주당 배당금을 받을 수 있습니다. 배당 주식은 투자자에게 정기적인 현금 흐름을 제공하고, 추가적인 수익을 창출할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 배당 주식은 주식 시장에서의 주가 상승 이외에도 배당금을 통해 투자자에게 수익을 제공할 수 있습니다.

배당은 기업의 성장과 수익성을 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다. 높은 배당률을 지닌 기업은 투자자에게 수익을 안정적으로 제공할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다. 투자자는 기업의 배당 정책과 재무 건강 상태를 분석하여 배당 주식을 선택하고 투자하는 것이 중요합니다.

하지만 배당은 기업의 재정 상황이나 경영 전략에 따라 변동할 수 있으며, 배당 주식 투자는 주가 상승에 집중하는 성장 주식 투자와는 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 투자자는 배당 정책을 신중히 평가하고 투자의 목표와 리스크 프로필에 맞게 배당 주식을 선택해야 합니다.

 

2. 배당투자 전략

아래에 배당투자 전략을 적어보았습니다. 그런데 이 중에 핵심은 오랜기간 보유하는 것입니다. 그 이유는 배당율은 오래가지고 있을 수록 증가하기 때문입니다. 즉 내가 배당율이 5%인 배당주식에 투자하였다고 하더라도 지속적인 배당 성장율이 있는 기업이라면 10~20년 후는 10% 이상의 배당율을 받게되는 것입니다. 즉 1억의 돈을 가지고 투자하였을 때 매년 500만원이의 배당이 주어졌다면 10년 후 1000만원 이상의 배당을 제공하는 것입니다. 이것이 바로 워렌버핏이 코카콜라를 40년 이상 보유한 이유입니다. 즉, 배당투자의 핵심은 높은 배당과 지속적인 배당 성자율을 보이는 튼튼한 회사를 연금 적금처럼 오랜시간 투자하여 배당이 계속 늘어나도록 하는 것입니다.

 

1) 투자 계획 수립을 잘 수립합니다. 배당주식도 각각 배당율과 위험 수준이 다르므로 경제적 자유를 위해 투자 계획을 수립하는 것이 중요합니다. 투자 목표, 투자 기간, 위험 허용 수준 등을 고려하여 자신의 투자 목표에 맞는 계획을 세워야 합니다.

 

2) 배당 주식 선정: 배당 주식은 주식 시장에서 주로 안정적이고 성장 가능성이 높은 회사들의 주식입니다. 배당 주식을 선택할 때에는 회사의 재무 상태, 이익 성장률, 배당 이력 등을 평가해야 합니다.

 

3) 투자 및 보유: 선택한 배당 주식에 투자하고 보유하는 것이 경제적 자유를 얻는 핵심입니다. 투자 금액은 개인의 경제 상황과 위험 허용 수준에 따라 다르며, 주식 시장 상황을 주기적으로 모니터링하면서 조정할 필요가 있습니다. 

 

4) 배당 수익 재투자: 받은 배당 수익은 재투자하여 투자 포트폴리오를 확장하는 데 사용할 수 있습니다. 재투자를 통해 미래의 수익을 증가시킬 수 있으며, 이는 경제적 자유를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

5. 포트폴리오 다변화: 배당 주식 외에도 다양한 자산 클래스에 투자하여 포트폴리오를 다변화하는 것이 중요합니다. 주식, 채권, 부동산 등의 자산을 조합하여 위험을 분산시키고 수익을 안정화시킬 수 있습니다.

 

3. 배당율과 배당 성장율

1) 배당율 (Dividend Yield):

배당율은 주식의 배당액을 주가로 나눈 비율을 의미합니다. 일반적으로 백분율로 표현되며, 배당 주식의 투자 수익률을 측정하는 데 사용됩니다. 배당율이 높을수록 투자자에게 더 많은 현금 흐름을 제공하므로, 수익성이 높은 배당 주식으로 간주될 수 있습니다. 예를 들어, 배당율이 5%라면 주식의 가격 대비 5%의 배당 수익을 얻을 수 있다는 의미입니다.

 배당율은 주가와 배당액의 상대적인 변화에 따라 변동할 수 있으며, 주가 상승이나 배당액 감소로 인해 배당율이 감소할 수 있습니다. 따라서, 배당율을 평가할 때에는 주식 가격의 변동성과 배당 정책을 함께 고려해야 합니다.

 

2) 배당 성장율 (Dividend Growth Rate):

배당 성장율은 회사가 일정 기간 동안 배당액을 어떻게 증가시켰는지를 나타내는 지표입니다. 배당 성장율은 연간 또는 연평균 성장율로 표현되며, 투자자에게 회사의 배당 정책과 재무 건강 상태에 대한 정보를 제공합니다. 

배당 성장율은 일반적으로 주식 시장에서 안정성과 성장 가능성을 나타내는 지표로 간주됩니다. 높은 배당 성장율을 가진 회사는 장기적으로 수익을 증가시킬 수 있는 잠재력을 갖고 있을 수 있으며, 이는 투자자에게 더 많은 배당 수익을 제공할 수 있는 가능성을 나타냅니다. 배당 성장율은 회사의 이익 성장, 재무 상태, 투자 계획 등 여러 요소에 의해 영향을 받습니다. 일반적으로 높은 배당 성장율을 유지하는 회사는 효율적인 운영과 성공적인 사업 전략을 가지고 있는 경우가 많습니다. 따라서, 배당 성장율은 투자자에게 회사의 장기적인 성과와 주식 가치의 상승 가능성을 제시합니다.

 

4. 배당 성장율을 고려한 주식 배당 예시

배당 성장율을 통상 1년 단위로 적용하며 연간적으로 배당액이 증가하는 것을 확인할 수 있습니다. 다만, 투자 기간이 길어질수록 배당액의 증가폭이 커지는 것을 알 수 있습니다.

 

예를들어 초기에 10000불을 배당율이 5%이고 연속적인 7% 배당 성장율을 보이는 회사에 투자를 하였다고 가정합시다. 20년 후의 배당액을 계산해보았을 때 배당 성장율을 연속적으로 적용하는 경우, 다음과 같은 수학적인 공식을 사용할 수 있습니다.

 

배당액 = 초기 배당액 * (1 + 배당 성장율)^투자 기간

 

여기서 첫 해의 배당액은 500달러이고, 배당 성장율은 7%입니다. 투자 기간은 20년입니다. 따라서, 계산식에 값을 대입하여 배당액을 구해보겠습니다.

 

< 20년이 되었을 때 >

배당액 = 500 * (1 + 0.07)^20

= 500 * 1.07^20

= 500 * 2.653297705

≈ 1326달러

 

< 40년이 되었을 때 >

배당액 = 500 * (1 + 0.07)^40

≈ 7487달러

 

따라서, 연속적인 배당 성장율을 적용하여 20년 후의 배당액은 약 1326.65달러입니다. 즉 배당투자의 장점은 오래 보유할 수록 배당수익도 증가하게 되면, 1326달러를 받는 20년 후는 배당수익율이 무려 투자금 10000불(약 1천 3백만원)의 13%나 되게 됩니다. 만약 1억원을 투자하였다면 매년 1300백만원이 나오니, 한달에 100만원 이상씩 배당 수익이 발생하는 것이고, 3억을 투자하고 20년이 되었다면 한달에 약 350만원씩 매달 배당이 들어올 것입니다.

그런데 더 놀랍고 중요한 것은 예를 들어 40세에 3억을 투자하여 60세부터 350만원을 받는다고 하였는데, 이 사람이 80세가 되면 투자금 대비 74%의 수익이 발생하므로 투자금 3억에 대해 매년 2.2억의 배당수익이 발생한다고 보아야 겠습니다. 하지만 이는 40년간 지속적으로 배당수익률이 증가하였을 때라고 가정한 수치이며, 투자한 주식이 지속적인 배당 성장율을 보이며 오래 들고 있을 수 있으려면 워렌버핏의 코카콜라처럼 매우 튼실한 기업이어야 하겠습니다.